ダヴィンチがテーオーシーのＴＯＢ価格引き上げ

　【東京　２７日　ロイター】　ダヴィンチアドバイザース<4314.OJ>は２７日、テーオーシー<8841.T>への株式公開買い付け（ＴＯＢ）の条件変更を発表した。買付価格を１１００円から１３０８円に引き上げると同時に、ＴＯＢの成立条件としていた予定買い付け株数を、発行済み株式総数の５０．００１％から４５．００％に引き下げ、ＴＯＢを成立しやすくした。

　ダヴィンチは、目標とする買い付け株数の上限も７０００万株から７９００万株に引き上げた。これにより、テーオーシーの創業家である大谷家と筆頭株主、株式会社ニューオータニ以外の株主が応募してきても、できる限りの株を買い集められるようになる。ダヴィンチが上限いっぱい株を買い集めた場合、買収金額は１０３３億円になる。買付期間は７月１８日までに据え置いた。

　現時点で、有限会社大谷興産などテーオーシー社長の大谷卓男氏ら創業一続の共同保有者（１６．６１％）と、ニューオータニ１２．６７％）の持ち分の合計は２９．２８％。

　テーオーシーの株価は、ダヴィンチのＴＯＢ開始後、ほぼ一貫して１１００円を上回って推移してきた。ダヴィンチによるＴＯＢ価格引き上げをめぐる思惑などもあったとみられている。テーオーシーの大谷卓男社長が代表を務める有限会社は、ＴＯＢ期間中に市場で自社株を買い増すなど、両社間の攻防が続いている。

　テーオーシーをめぐっては、経営陣の賛同の下、当初１株８００円でマネジメント・バイ・アウト（ＭＢＯ＝経営陣による自社買収）を試みたが、ダビンチによる１株１１００円のＴＯＢを受け、８００円のＭＢＯは失敗に終わった。

　その後、大谷氏らは市場でテーオーシー株を買い増しているが、「ダビンチのＴＯＢを阻止するには価格をさらに引き上げる対抗措置に出るしかない」（大手証券）との見方が根強い。

　大谷家関係者の株式保有比率は３０％に近づいている。仮に発行済み株式総数の３分の１超を取得することになる場合は、買付価格や期間などを決めてＴＯＢを宣言しなければならず、市場で買い集められる株数もあと数パーセントしか残っていないことになる。

　テーオーシーの２７日終値は前営業日比４４円高の１２４８円。

2007/06/27 19:31